果然财经｜“新三金”流行，“收蛋人”上线，年轻人在怎样理财？

0次浏览发布时间：2025-05-27 11:05:00

齐鲁晚报·齐鲁壹点记者尹睿

5月下旬的一个工作日，90后白领李先生打开手机理财APP，将刚到账的工资分成三部分：一半转入余额宝，三分之一买入短债基金，剩下的资金则趁着黄金价格回调加仓了黄金ETF。“现在一年期定存利率跌破1%，10万块存一年利息还不够买一双限量版运动鞋。” 他告诉记者，身边玩理财的朋友最近都在讨论自己的“新三金”组合，“货币基金保流动性，债基赚稳健收益，黄金用来抗通胀，这搭配比存银行靠谱多了。”

利率跌破1%，937万年轻人攒起“新三金”

5月20日，工、农、中、建等六大国有银行集体将一年期定存利率降至0.95%，活期利率更是低至0.05%。股份制银行迅速跟进，中信、兴业等行一年期定存利率仅1.15%，三年期定存利率跌破1.3%。曾被储户疯抢的大额存单也风光不再，以招商银行为例，目前招行两年期大额存单利率仅1.4%，较去年同期“腰斩”。

“以前抢3%的大额存单像抢演唱会门票，现在连民营银行的存款利率也只有不到1.7%了。”储户张先生向记者表示，他刚把三分之一的银行存款转投到支付宝的稳健理财组合，“前两天我有一笔银行定存到期了，理财经理打电话建议我如果想多赚点利息，可以提前锁定利率较高的存款产品，下半年利率可能还会再降。”

利率下行倒逼“存款搬家”。央行数据显示，4月单月，居民部门存款减少1.39 万亿元，同期非银存款大增1.57万亿元。业内人士认为，居民前期积累的超额存款正在流向企业和非银机构。蚂蚁财富数据更直观地反映出这一趋势：截至 2025年4月底，已有937万90后、00后同时配置了货币基金、债券基金和黄金基金，这套被称为“新三金”的组合，正在取代传统储蓄成为年轻人的理财标配。

“收蛋人”上线：从追求暴富到拥抱“日收一蛋”

在“新三金”热潮中，债券基金正成为年轻人的“心头好”。一个名为“收蛋人” 的群体悄然崛起 —— 他们将债基每0.01%的净值波动戏称为 “一个蛋”，正收益是“收蛋”，亏损则是“碎蛋”。在理财社区里，“今天收了几颗蛋”取代“吃了吗”成为新问候语，晒“蛋篮子”收益图成了年轻人的社交新潮流。数据显示，截至4月底，在蚂蚁财富平台上的债基“收蛋人”超过1600万。

“上周五收了12个蛋，相当于120元，吃了顿小火锅犒劳了一下自己。”00后王辉（化名）向记者解释着他的“收蛋笔记”：1-5个蛋是“大鹅蛋”，6-10个是“鸵鸟蛋”，10个以上是“恐龙蛋”。这种将枯燥净值转化为生活符号的创意，让理财变得像“养鸡”一样有趣。

Wind数据显示，2024年债基发行规模创下历史第四高的年度纪录，较去年全年（8192.5亿份）增加116.34亿份。其中短债基金因“低波动 + 收益稳健”渐成理财优选。某基金公司相关人士表示，他们发行的30天持有期短债基金，90后投资者占比接近一半。“现在的年轻人不再迷信高收益，更看重每天都能‘收蛋’的确定性。”王辉也表示：“虽然债券基金不如股票基金涨得猛，但在这个月里，目前只有两天是‘碎蛋’，其他时间都是正收益，这种‘小确幸’更适合现在的我。”

黄金ETF成“抗风险神器”，年轻人玩出“波段操作”

在“新三金”组合中，黄金基金扮演着“安全屋”的角色。互联网理财平台蚂蚁财富数据显示，今年一季度在支付宝里搜索“黄金”的用户人次同比大涨206%；上海黄金交易所的数据也显示，截至一季度末，国内的场内外黄金ETF规模达到1019.88亿元，同比增长185%。某券商营业部经理表示：“与老一辈买黄金首饰不同，年轻人更青睐黄金ETF这种‘无纸化’投资。而且，现在年轻人买黄金就像买股票，会看MACD指标，玩‘高位套现、低位加仓’的波段操作。”

在社交平台，很多网友都在实时分享自己的投资心得。在上海工作的田女士“晒”出她的“黄金操作手册”：“当美联储加息预期升温时减仓，地缘冲突加剧时加仓，CPI同比涨幅超过3%时定投。这套策略去年帮我在黄金上赚了15%。”根据世界黄金协会统计，过去20年间当美国CPI同比涨幅超过3%时，黄金年化收益率达到11.2%，显著高于CPI低于2%时期的6.4%。

这种理性的投资逻辑，与传统认知中的“黄金保值”大相径庭。田女士表示，“现在的年轻人更懂黄金的金融属性，虽然不能指望利用黄金投资短期暴富，但作为资产组合的压舱石，关键时刻能救命。”

低利率时代的理财观念进化

“新三金”的流行与超1600万“收蛋人”的崛起，本质是理财观念的代际更迭：很多年轻人不再追求“一夜暴富”，而是寻找“可持续的小收益”。数据印证了这一趋势：蚂蚁财富平台数据显示，2025年前4个月，购买“固收+”基金的用户同比增长88%；另据天相投顾数据显示，2025年一季度，“固收+”基金（包括偏债混合基金、可转债债券基金和混债债券基金）规模增长为1060.15亿元，相比上一季度上涨5.55%。

这类产品兼顾收益与风险，成为年轻人的“进阶选择”。而在社交平台上，“如何用5万元攒下‘新三金’”、“月薪8000 的理财公式”等话题阅读量破亿，反映出年轻人对稳健理财的强烈需求。

有业内人士指出，当下年轻人的理财关键词集中在“确定性”“抗通胀”“灵活性”上，更愿意尝试多元配置。建议投资者们根据自身风险承受能力调整配比，保守型投资者可以 6:3:1（货基：债基：黄金），进取型则可以4:4:2。

从耀眼的黄金首饰到年轻人手机里的黄金 ETF，从银行柜台的定期存单到指尖上的债基“收蛋”。当低利率成为新常态，这届年轻人用“新三金”重新定义了稳健理财 ——不是简单的收益追求，而是对生活掌控力的主动把握。在不确定性加剧的时代，这种“日收一蛋”的小确幸，或许是年轻人正寻找的新的财务安全感。

注：文中观点仅供参考，不构成任何投资理财建议。

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